智東西（公眾號：zhidxcom）
作者 | 香草
編輯 | 漠影
大模型+智能穿戴，能迸發出什么火花？
智東西3月23日報道，昨日，AI科創板上市企業云天勵飛（688343）宣布收購智能穿戴方案設計頭部公司岍丞技術，正式進軍智能穿戴市場。
從1月的CES到3月的MWC，大模型席卷智能穿戴場館，除了落地到耳機、手表等傳統設備以外，還催生了Ai Pin、R1等新物種。
根據市場調查機構IDC數據，2023年第三季度中國可穿戴設備市場出貨量同比增長7.5%，整體市場穩定復蘇。
作為智能穿戴設備界黑馬，岍丞技術的TWS（真無線）耳機市占率達15.89%，結合云天勵飛自身的AI算法和芯片技術，能帶來大模型語音交互在C端落地的更多可能性。據收購公告，未來三年岍丞技術預計將為云天勵飛貢獻約13億元智能穿戴業務相關收入。
那么，此次收購具體能為云天勵飛帶來哪些收益？其AI技術在智能穿戴設備中將扮演怎樣的角色？云天勵飛目前形成了什么樣的商業+業務版圖？智東西經過多方深入了解，試圖還原云天勵飛這筆收購背后的戰略意圖和商業邏輯。
一、智能耳機年出貨1000+萬套，6年研發經驗，市占率89%
岍丞技術成立于2018年，主要從事智能穿戴產品的軟硬件開發與技術服務，屬于智能耳機、智能手表等智能穿戴設備的IDH（獨立設計公司）方案商。
根據收購公告，云天勵飛擬以1.8億元的價格收購岍丞技術，采用收益法評估的增值率約為604%。之所以溢價6倍也要收購，主要是出于對其人才團隊、技術能力、產品實力、客戶關系等輕資產價值的看重。
公開信息顯示，岍丞技術現有研發人員有113人，開發了自研AOS（安全操作系統），覆蓋驅動層、中間層、應用層，具有可擴展性，可應用于多品類的輕量型智能設備中。
業務方面，岍丞技術的主要產品包括智能藍牙耳機PCBA（印刷電路板組裝）、智能手表PCBA、智能音箱PCBA等，其技術應用在華為、榮耀、OPPO、VIVO、安克、boAt、Noise等品牌的終端產品上。
▲岍丞技術解決方案落地的產品（圖源：岍丞技術）
2023年，岍丞技術智能耳機PCBA出貨量達1036.6萬套，其中TWS耳機品類為967.6萬套。據IDC數據，2023年國內TWS耳機銷量為6090萬臺，岍丞技術市占率達15.89%。
此外，岍丞技術與華為、OPPO、VIVO等終端品牌已開展了多年合作，曾獲得華為星耀合作伙伴獎、OPPO年度合作伙伴等稱號，得到行業頭部客戶的認可。
對云天勵飛而言，此次收購除了獲得人才、技術、客戶關系等收益，也填補了公司在C端落地領域的拼圖，未來3年預計能帶來至少13億營收。
▲業績承諾指標及承諾金額（圖源：收購公告）
二、從智能手機到新形態AI設備，大模型為穿戴注入想象力
從傳統互聯網時代到移動互聯網時代，主流終端設備從電腦過渡到手機。
而如今，我們正在步入一個以AI為核心的新時代，技術進步和用戶需求變化不斷推動著設備的演變和創新。我們見證了大模型在自然語言、圖像識別、語音交互等方面展現出強大的能力，為智能穿戴設備帶來了新的發展機遇。
自2022年底ChatGPT爆火以來，生成式AI和大模型席卷了各行各業。在智能穿戴領域，尋求新變量的廠商也不在少數。
在今年的消費電子盛會CES和MWC上，AI以健康跟蹤、同聲傳譯等功能的形式落地TWS耳機，還有能讀取腦電波的頭戴耳機、通過手部跟蹤反饋健康狀況的手套等新形式可穿戴設備亮相。
▲Palmplug小型可穿戴手套（圖源：The Verge）
除了耳機、手表等傳統設備外，大模型也為智能穿戴的硬件形態帶來全新的想象力空間。CES期間，能播放音樂、回復短信的AI掌機R1首日售罄1萬臺；2月，蘋果Vision Pro正式發售，讓大家看到大模型在VR/AR設備上的更多可能性。
未來，隨著AI大模型技術的進一步迭代，智能穿戴設備也可能成為主流的終端平臺。這些設備將不僅僅作為手機的延伸，而是能夠獨立完成更多任務，如健康監測、虛擬現實體驗、實時語言翻譯等。它們將更加緊密地與用戶的生活融合，提供更直觀和自然的交互方式。
此外隨著物聯網的發展，智能穿戴設備還可能成為連接和控制其他智能設備的中心，實現家居自動化、智能交通等應用場景。
從市場角度來看，AI大模型為智能穿戴設備市場帶來了“第二春”。根據IDC數據，2023年第三季度中國可穿戴設備市場出貨量為3470萬臺，同比增長7.5%，正在進入穩定復蘇狀態。
其中智能手表同比增長5.5%，手環同比增長2.2%，耳戴設備同比增長9.8%，耳戴產品正在向入門級市場快速下探。
▲中國腕戴市場出貨量預測（圖源：IDC）
云天勵飛作為深圳AI第一股，是國內少有具備“算法+數據+芯片+應用+服務”端到端整體解決方案的AI公司，也是業內較早實現動態人像系統在國內一線城市落地的AI企業之一。
云天勵飛一直走在技術落地的探索前線，在企業和政務領域有大量落地案例。
2023年7月，云天勵飛推出自研大模型“云天天書”，并迅速在智慧政務、城市治理領域落地。同年11月，其推出新一代AI芯片DeepEdge10，是國內首創的國產14nm Chiplet大模型推理芯片，用于AIoT邊緣視頻、移動機器人等場景。
不過目前為止，云天勵飛主要業務大多集中在政企等ToB領域，在面向消費者的C端產品上布局較少。此次收購，也是對其ToC版圖的重要擴充。
在商業布局上，云天勵飛還投資了智慧互通、臻識科技、神州云海等智慧交通、智慧工地、清潔機器人方向的龍頭企業，并作為創始股東成員之一參股深圳國創具身智能機器人有限公司，提供AI芯片、大模型領域的技術支持。
在業務布局上，云天勵飛以算法芯片化為核心技術能力，打造了算法、芯片兩大大核心技術平臺，解決方案覆蓋以公安、城治、交通等為代表的“4+X”領域，并持續孵化數據、能源能力，與華為合作打造天舟大模型訓推一體機。從方案到運營再到產品，形成了完整的算法芯片化技術平臺。
結語：補齊大模型C端入口，云天勵飛AI版圖持續擴展
在今年兩會上，AI成為最熱話題之一，2024年政府工作報告中提出，深化大數據、AI等研發應用，開展“人工智能+”行動。對于近幾年曾陷入困局的智能穿戴市場而言，大模型的融入無疑是一針強心劑。
云天勵飛收購智能穿戴黑馬創企，補齊了其大模型的C端入口，進一步擴展了公司的AI版圖，新團隊的加入也可能迸發出新的火花。
值得注意的是，云天勵飛近日還宣布將在3月28日發布全新AI大模型產品，其發布會又能帶來哪些驚喜，讓我們拭目以待。
